GFKL Financial Services AG - Brief an die Aktionäre

Essen, Juli 2003

Sehr geehrte Damen und Herren,

mit unserem Aktionärsbrief vom 5. Mai 2003 haben wir Sie über Verzögerungen bei der Aufstellung des IAS-Konzernabschlusses unterrichtet, die durch die erforderliche Neuaufstellung und Nachtragsprüfung von historischen Jahresabschlüssen der früheren SchmidtBank Leasing GmbH (heute SBL Mobilien GmbH) entstanden sind. Das Prüfungshemmnis für den IAS Konzernabschluss der GFKL-Gruppe aufgrund der fehlenden Eröffnungsbilanzwerte der SBL Mobilien GmbH ist nunmehr ausgeräumt worden und wir können Ihnen die mit uneingeschränktem Prüfungsvermerk versehenen Ergebnisse des Geschäftsjahres 2002 mitteilen.

Ergebnisse des Geschäftsjahres 2002

Die Entwicklung des Konzerns hat auch im Geschäftsjahr 2002 erneut die Erwartungen übertroffen. Das Konzernergebnis vor Steuern konnte von EUR 7,2 Mio. um EUR 10,5 Mio. auf EUR 17,7 Mio. mehr als verdoppelt werden. Aufgrund der erstmalig durch die Proceed Securitization Services GmbH getätigten Portfolioakquisitionen konnte der Anteil des Geschäftsbereichs Financial Outsourcing am Konzernergebnis weiter gesteigert werden und liegt inzwischen bei rund 50%.

Die Ertragslage des GFKL-Konzerns wurde sowohl von dem gestiegenen Neugeschäft als auch von den Portfolioakquisitionen und von dem Verkauf von Leasing- und Mietkaufforderungen in die ABCP-Programme wesentlich geprägt. Das Neugeschäftsvolumen im Geschäftsbereich Leasing ist in 2002 von EUR. 166 Mio. auf EUR 284. Mio. gestiegen. Die Anzahl neuer Engagements nahm gegenüber dem Vorjahr von 2.660 auf 5.703 Verträge zu.

Die Zinserträge des Konzerns haben sich von EUR 30,8 Mio. auf EUR 64,4 Mio. mehr als verdoppelt. Die im Neugeschäft des Geschäftsjahrs enthaltene Barwertmarge stieg von EUR 15,5 Mio. auf EUR 23,4 Mio. an. Die Zinsaufwendungen erhöhten sich nach der im Geschäftsjahr 2001 weitgehend abgeschlossenen Umstellung der Refinanzierung auf die ABCP-Programme proportional von EUR 10,4 Mio. auf EUR 22,5 Mio.

Bei der Ermittlung der Einzelwertberichtigungen fand die sich in Deutschland abzeichnende negative wirtschaftliche Entwicklung nebst der sich allgemein verschlechternden Zahlungsmoral ihre Berücksichtigung. Die Einzelwertberichtigungen wurden im Geschäftsbereich Leasing von EUR 2,1 Mio. auf EUR 10,1 Mio. erhöht.

Im Bereich Financial Outsourcing wurde ein Betriebsergebnis vor Steuern von EUR 8,1 Mio. erzielt. Der erhebliche Anstieg gegenüber dem Vorjahr um EUR 5,1 Mio. erklärt sich im Wesentlichen durch den Ergebnisbeitrag aus der Verbriefung des von der DaimlerChrysler Services Structured Finance GmbH (vormals DaimlerChrysler Capital Services (debis) Deutschland GmbH) erworbenen Portfolios. Die Proceed Portfolio Services GmbH konnte eine Reihe neuer Servicemandate sowie Backup Servicemandate gewinnen. Sie umfassen die Verwaltung von Leasing- und Mietkaufverträgen, Darlehensverträgen, Policendarlehen zur Finanzierung von Lebensversicherungen sowie Grundschulddarlehen. Ferner wurde die Proceed Portfolio Services GmbH auch mit der Abwicklung eines Portofolios von notleidenden grundpfandrechtlich gesicherter Forderungen beauftragt.

Mit den Akquisitionen des vergangenen Geschäftsjahres hat sich die Bilanzsumme von EUR 145,6 Mio. auf EUR 361,5 Mio. mehr als verdoppelt, wobei durch die Refinanzierung über ABCP-Programme EUR 436 Mio. Leasing- und Mietkaufforderungen nicht mehr in der Bilanz ausgewiesen werden.

Geplante Neuausrichtung des Geschäftsbereichs Leasing
Im vergangenen Jahr hat die GFKL Financial Services AG die Universal-Leasing-GmbH von der Allianz Vermögens-Bank AG erworben. Nach der erfolgreichen Integration entsteht nun durch die Bündelung des Finanzierungs-Know-hows ein in Deutschland marktführendes Unternehmen, welches sich durch ein breites Finanzierungsportfolio und gut diversifizierten Objekt- und Bonitätsrisiken auszeichnet.

Am 31. August 2003 werden daher die GFKL Mobilien GmbH (Essen) und die Universal-Leasing-GmbH (Augsburg) rückwirkend zum 1. Juli 2003 zu einer Einheit zusammengeschlossen und künftig unter dem Namen Universal Leasing GmbH firmieren. Aus dem Zusammenschluss unter dem seit 35 Jahren bekannten Namen Universal Leasing entsteht eine der größten banken- und herstellerunabhängigen Leasinggesellschaften in Deutschland.

Mit mehr als 20 Niederlassungen in Deutschland und Hauptsitz in Essen wird die neue Universal Leasing GmbH in drei Segmente aufgeteilt, welche anhand der finanzierten Gegenstände nach Objektgröße und -kategorie sowie anhand der Kundenobligos definiert sind:

Im Small-Ticket Segment wickelt die Universal Leasing GmbH kleinvolumiges Finanzierungsgeschäft über eine neue Internet-Plattform standardisiert ab. Die vereinfachte Kreditprüfung orientiert sich allein an Objektsicherheiten und Bonitäten. Das erweitert die Angebotspalette und bietet den Kunden mehr Service durch beschleunigte Entscheidungen. Darüber hinaus verringern sich die Transaktionskosten entscheidend.
Im Mid-Ticket Segment betreut die Universal Leasing GmbH Händler und Hersteller noch intensiver bei der Absatzfinanzierung ihrer Investitionsgüter durch ein flächendeckendes Geschäftsstellennetz. Das mit der Fusion zusammengeführte deutschlandweite Vertriebsnetz wird von dem zukünftigen einheitlichen Auftritt wesentlich profitieren und bietet den Kunden die bewährte Finanzierung für ein ausgedehntes Spektrum an Objekten.
Im Project Finance Segment stellt die Universal Leasing GmbH großvolumige Finanzierungsvorhaben dar, die aufgrund ihrer Größenordnung und der zugrundeliegenden Objektsicherheiten individuelle Refinanzierungsquellen erfordern. Das bietet den Kunden maßgeschneiderte Finanzierungen auch umfangreicher Investitionsvolumina und eröffnet zusätzliche Wachstumschancen.

Die in dieser Weise vorgenommene Gliederung der Aktivitäten in drei Geschäftssegmente schafft die erforderlichen Strukturen, um den Markt noch professioneller und dabei wesentlich effizienter zu bedienen. Sie bildet die Basis für weiteres dynamisches Wachstum und den Ausbau der führenden Marktposition der GFKL-Gruppe.

Entwicklungen im ersten Halbjahr 2003

Ungeachtet der damit verbundenen Erwartungen für das Neugeschäft und die Profitabilität des Geschäftsbereichs Leasing hat sich bereits das erste Halbjahr 2003 sehr erfreulich entwickelt. Bis zum 30. Juni 2003 konnten bereits über 3.000 neue Leasing- und Mietkaufverträge mit einem Finanzierungsvolumen inklusive Mietsonderzahlungen von rund EUR 194 Mio. abgeschlossen werden. Dies entspricht einer Steigerung von rund 57% gegenüber dem ersten Halbjahr 2002. Auch der Geschäftsbereich Financial Outsourcing verzeichnete eine sehr positive Entwicklung; verschiedene neue Mandate konnten gewonnen werden.

Auf unserer Hauptversammlung am 26. August 2003, 18.30 Uhr im Casino Zollverein, Essen, werden wir Ihnen die weiteren Details zur Geschäftsentwicklung sowie die Halbjahresergebnisse präsentieren.

Der Vorstand erwartet für das Geschäftsjahr 2003 eine weiterhin positive Entwicklung der geschäftlichen Aktivitäten und rechnet mit einer Steigerung des Konzernergebnisses um mindestens weitere 20% gegenüber dem hervorragenden Ergebnis des Jahres 2002.

Ich bedanke mich an dieser Stelle noch einmal ausdrücklich bei allen Mitarbeitern und Geschäftspartnern für ihr Engagement und die Leidenschaft, mit der alle gemeinsam zum Erfolg der GFKL beigetragen haben.

Mit herzlichen Grüßen

Dr. Peter Jänsch
GFKL Financial Services AG

>>zurück zur Übersicht