GFKL Financial Services AG - Brief an die Aktionäre
Essen, November 2002
Sehr geehrte Damen und Herren,
die schwierige wirtschaftliche Lage in Deutschland hat sich auch im dritten Quartal 2002 fortgesetzt. Eine steigende Zahl an Unternehmensinsolvenzen, eine verminderte Investitionstätigkeit und ein weiterhin hoher Wertberichtigungsbedarf der Banken belasten die Wirtschaft. Trotz dieser ungünstigen Rahmenbedingungen konnte die GFKL-Gruppe auch im dritten Quartal an die erfolgreiche Entwicklung des 1. Halbjahres anknüpfen und erneut ein beachtliches Ergebnis erzielen.
Der Konzerngewinn vor Steuern wurde im Vergleich zum 30. September 2001 um eindrucksvolle 116% auf EUR 12,6 Mio. gesteigert.
Mit der erfolgreichen Akquisition der Universal-Leasing-GmbH konnte im Geschäftsbereich Leasing das Ergebnis in den ersten drei Quartalen um 60% gesteigert werden. Dieses erfreuliche Ergebnis wäre noch deutlich höher ausgefallen, wenn nicht in diesem Jahr überdurchschnittliche Wertberichtigungen auf Forderungen notwendig geworden wären. Auf Konzernebene sind insgesamt Wertberichtigungen in Höhe von EUR 6,6 Mio. (sonstige betriebliche Aufwendungen) gebildet worden. Diesen standen Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen in Höhe von EUR 1,9 Mio. (sonstige betriebliche Erträge) gegenüber, so dass sich saldiert ein ergebnismindernder Wertberichtigungsbedarf von EUR 4,7 Mio. ergab. Im 4. Quartal werden voraussichtlich weitere EUR 2,5 Mio. an Wertberichtigungen erforderlich sein, um den erwarteten Risiken umfänglich Rechnung zu tragen.
Während sich die Rezession im Bereich Leasing negativ durch erhöhten Wertberichtigungsbedarf bemerkbar machte, profitierte der Geschäftsbereich Financial Outsourcing von der derzeit hohen Bereitschaft der Banken, Forderungen und Prozesse an GFKL auszulagern. Der Geschäftsbereich Financial Outsourcing konnte so mit einer Verdreifachung seines Gewinns wesentlich zur positiven Entwicklung des Konzernergebnisses beitragen.
In den abgelaufenen 9 Monaten erhöhte sich das Eigenkapital von EUR 24,7 Mio. auf EUR 77,1 Mio.; dadurch stieg die Eigenkapitalquote von 17% auf 32% an. Aufgrund dieser Erhöhung verminderte sich die gewichtete Eigenkapitalrendite nach Steuern von 25% auf 19%, nimmt damit aber immer noch einen Spitzenwert unter den europäischen Finanzdienstleistungsunternehmen ein.
Höhepunkte im dritten Quartal 2002
Im Geschäftsbereich Financial Outsourcing wurde die Proceed Securitization Services GmbH erstmals am Markt aktiv. Im Juli 2002 erwarb sie zunächst ein Leasing- und Mietkaufportfolio von der DaimlerChrysler Services Structured Finance GmbH (vormals DaimlerChrysler Capital Services (debis) Deutschland GmbH). Das Portfolio besaß zu diesem Zeitpunkt ein Volumen von nahezu EUR 85 Mio. Die Finanzierung des Portfoliokaufs erfolgte im Wesentlichen durch die Verbriefung im TULIP-Programm der ABN AMRO Bank N.V.
Im September 2002 erwarb die Proceed Securitization Services GmbH ferner ein Portfolio von der Royal Bank of Scotland GmbH von rund 200 titulierten Darlehensverträgen. Diese Verträge besaßen ein Volumen von EUR 3,1 Mio. Die Verwaltung beider Portfolios wurde von der Proceed Portfolio Services GmbH übernommen.
Das Verwertungsgelände der Proceed Asset Trading GmbH wurde im September von Erfurt nach Essen verlegt. Das Verkäuferteam nebst Back-Office Mitarbeitern und dem zuständigen Geschäftsführer bezogen neue Büroräume vor Ort. Von der Nähe der Verkäufer zu den Objekten werden deutlich positive Impulse sowohl für die Höhe der Verwertungserlöse als auch für die Verwertungsgeschwindigkeit erwartet.
Akquisition der SchmidtBank Leasing GmbH
Nach der erfolgreichen Integration der Universal-Leasing-GmbH in die GFKL-Gruppe hat sich der Vorstand entschieden, durch weitere Akquisitionen das organische Wachstum zu ergänzen. Zum 1. Oktober folgte die erfolgreiche Übernahme der SchmidtBank Leasing GmbH, Nürnberg, von der SchmidtBank GmbH & Co. KGaA in Hof.
Die SchmidtBank Leasing GmbH ist seit 1987 auf dem Leasingmarkt tätig. Sie besitzt ihre regionalen Schwerpunkte in Süd- und Ostdeutschland. Im abgelaufenen Geschäftsjahr, welches auf den 30. September 2002 endete, generierte sie mit ihren 54 Mitarbeitern ein Neugeschäft von knapp EUR 70 Mio. Das Leasingportfolio ist mit einer Verteilung von 31% auf Produktionsmaschinen, 30% auf LKW und PKW und 8% auf Verkaufsmaschinen ordentlich diversifiziert und stellt für das bisherige Portfolio der GFKL-Gruppe eine sehr gute Ergänzung dar.
Die SchmidtBank Leasing GmbH wird ihren bisherigen Vertragsbestand selbst abwickeln, künftig aber am Markt nicht mehr aktiv auftreten. Die Integrationsstrategie sieht ferner vor, dass die Vertriebseinheiten der SchmidtBank Leasing GmbH in die GFKL Mobilien GmbH und die der Universal-Leasing-GmbH übernommen werden. Desweiteren wird ein Kooperationsabkommen mit der SchmidtBank KGaA die künftige Zusammenarbeit mit der GFKL-Gruppe festlegen. Aufgrund der Verstärkung des Vertriebes im GFKL-Konzern und der Kooperation mit der SchmidtBank KGaA wird eine deutliche Neugeschäftssteigerung in 2003 erwartet.
Entwicklungen im vierten Quartal 2002
Um dem gestiegenen Neugeschäftsvolumen Rechnung zu tragen, wird die Refinanzierungsbasis kontinuierlich erweitert und diversifiziert. Anfang Oktober wurde die über das Compass Programm der WestLB bereitgestellte ABCP-Linie um EUR 50 Mio. auf EUR 300 Mio. erhöht. Verhandlungen mit einer renommierten internationalen Großbank über die Bereitstellung einer dritten ABCP-Linie im Volumen von EUR 250 Mio. sind weit vorangeschritten; ihr Abschluss wird noch im 4. Quartal erwartet.
Anfang Oktober hat die Proceed Securitization Services GmbH ein weiteres Portfolio titulierter Darlehensforderungen erworben. Das Volumen der 250 Verträge beträgt EUR 28,0 Mio. Die Abwicklung dieses Portfolios wird ebenfalls von der Proceed Portfolio Services GmbH übernommen.
Ausblick
Aufgrund der mit der Akquisition der SchmidtBank Leasing GmbH erneut einhergehenden Verstärkung der Vertriebsmannschaft im Geschäftsbereich Leasing wird für das Geschäftsjahr 2003 ein auf EUR 450 Mio. ansteigendes Neugeschäft erwartet. Auch im Geschäftsbereich Financial Outsourcing besteht weiterhin erhebliches Potenzial; derzeit verhandelt die Proceed Portfolio Services GmbH mehrere große Servicemandate im Bereich grundpfandrechtlich besicherter Darlehen und gewerblicher Kredite.
Vor dem Hintergrund der skizzierten Gesamtsituation ist der Vorstand überzeugt, die zu Jahresbeginn prognostizierte Ergebnissteigerung von 80% deutlich zu übertreffen.
Mit herzlichen Grüßen
Dr. Peter Jänsch
GFKL Financial Services AG
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