GFKL Financial Services AG - Brief an die Aktionäre
Essen, 28. März 2002
Sehr geehrte Aktionäre,
in unserem letzten Aktionärsbrief vom 19. Februar haben wir Ihnen bereits zwei positive, unmittelbar bevorstehende Ereignisse angekündigt: Zum einen die Akquisition einer Leasinggesellschaft und zum anderen die Beteiligung eines namhaften Versicherungskonzerns an der GFKL Financial Services AG im Rahmen einer neuen Kapitalerhöhung.
Im Februar konnten wir Ihnen diese beiden Transaktionen lediglich avisieren und kurz skizzieren. Heute freuen wir uns darüber, Ihnen Namen und weitere Detailinformationen bekanntgeben zu können.
Akquisition der Universal-Leasing-GmbH von der Allianz Vermögens-Bank AG
Nach nunmehr 10 Jahren sehr dynamischen internen Wachstums werden wir zum 31. März durch die Akquisition der Universal-Leasing-GmbH, Augsburg, zum ersten Mal extern wachsen und den GFKL Konzern einen weiteren großen Schritt nach vorne bringen. Es ist vorgesehen, die Universal-Leasing-GmbH als Schwestergesellschaft der GFKL Mobilien GmbH in den GFKL Konzern aufzunehmen.
Die Universal-Leasing-GmbH ist eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der Allianz Vermögens-Bank AG und bereits seit 34 Jahren auf dem deutschen Leasingmarkt tätig. Sie ist vornehmlich in Süddeutschland aktiv und hat im Jahre 2001 mit knapp 50 Mitarbeitern über EUR 100 Mio. Neugeschäft generiert. Ihr gesamtes Leasingportfolio beläuft sich damit auf beachtliche EUR 210 Mio. Die Universal-Leasing-GmbH erwirtschaftete 2001 ein handelsrechtliches Ergebnis vor Steuern in Höhe von EUR 3,74 Mio. Das Leasingportfolio der Universal-Leasing-GmbH wird durch PKW (39%) und Produktionsmaschinen (16%) dominiert. Mit der Finanzierung von Fitnessgeräten (10%) hat die Universal-Leasing-GmbH in der jüngeren Vergangenheit eine für den GFKL Konzern neue Kernkompetenz erfolgreich aufgebaut.
Die Universal-Leasing-GmbH stellt eine sehr gute Ergänzung zum Beteiligungsportfolio der GFKL Financial Services AG dar. Durch die Akquisition der Universal-Leasing-GmbH erfolgt eine regionale Ergänzung der Vertriebsstellen der GFKL Mobilien GmbH zu einem bundesweiten Netz. Aufgrund unterschiedlicher Zusammensetzungen des Finanzierungsportfolios der beiden Gesellschaften werden Objekt- und Bonitätsrisiken zukünftig noch stärker diversifiziert. Weitere, kurzfristig realisierte Synergiepotenziale liegen in der gemeinsamen Refinanzierung des Leasinggeschäftes über das bestehende ABCP Programm der GFKL Mobilien GmbH sowie in der Zusammenlegung von Aufgabenbereichen wie der Kreditabteilung, des Personalwesens oder des Call Centers.
Strategische Beteiligung der ERGO Versicherungsgruppe am GFKL Konzern
Ein weiterer Meilenstein in der Entwicklung der GFKL Gruppe soll in den kommenden Wochen durch die Beteiligung der ERGO Versicherungsgruppe AG, Düsseldorf, erreicht werden. Die zum Konzern der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft gehörende Erstversicherungsgruppe hat sich bereit erklärt, bis zu 2,8 Mio. Stückaktien zu einem Ausgabepreis von EUR 11,40 zu zeichnen. Ein entsprechender Beteiligungsvertrag wurde mit der Platon Beteiligungsgesellschaft GmbH unterzeichnet, einer Zweckgesellschaft im Eigentum der Victoria Versicherung AG und der Hamburg-Mannheimer Versicherungs-AG, beides 100%ige Tochtergesellschaften der ERGO Gruppe.
Im Rahmen dieses Beteiligungsvorhabens hat der Finanzvorstand der ERGO Versicherungsgruppe AG, Herr Dr. Wilhelm Hopp, seine Bereitschaft erklärt, sich bei der GFKL Financial Services AG ab April diesen Jahres für ein Aufsichtsratsmandat zur Verfügung zu stellen. Mit diesem Schritt wird die künftige Verbundenheit der ERGO Gruppe zum GFKL Konzern zum Ausdruck gebracht, die weit über eine reine Finanzbeteiligung hinausgeht. Sie stellt vielmehr nur die Grundlage für eine strategische Partnerschaft dar mit dem Ziel, zukünftige Marktpotenziale gemeinschaftlich zu realisieren.
Aus Sicht der GFKL gehören hierzu beispielsweise die Neu- und Weiterentwicklung der bestehenden Leasingprodukte zu ganzheitlichen Serviceprodukten, welche bestimmte Versicherungsleistungen einschließen und die gemeinsame Akquisition von Mandaten für den Geschäftsbereich Financial Outsourcing.
Für die ERGO Gruppe besitzt der GFKL Konzern eine interessante Multiplikatorfunktion im Sachversicherungsgeschäft. Ferner ist die ERGO Gruppe im Hinblick auf den Einsatz moderner Kapital- und Geldmarktinstrumente wie Asset Backed Securities (ABS) und Asset Backed Commercial Paper (ABCP) daran interessiert die umfangreiche Dienstleistungskapazitäten des GFKL Konzerns zu nutzen.
Neues Servicemandat mit der Royal Bank of Scotland
Die GFKL Portfolio Services GmbH konnte im neuen Geschäftsjahr 2002 bereits ein wichtiges neues Servicemandat hinzugewinnen. Mit dem am 14. März 2002 unterzeichneten Servicevertrag wurde die GFKL Portfolio Services GmbH beauftragt, den Leasing-, Mietkauf- und Darlehensbestand der Royal Bank of Scotland GmbH sowie der Lombard Leasing GmbH vollständig abzuwickeln und das Rechnungswesen der Lombard Leasing GmbH zu übernehmen. Das Portfolio umfaßt rund 5.000 Einzelfinanzierungsverträge über bewegliche Wirtschaftsgüter. Bei etwa 1.400 dieser Verträge handelt es sich um Leasingverträge.
Das Servicemandat umfasst neben der Portfolioverwaltung und dem Reporting auch die Buchhaltung sowohl nach deutschen als auch nach den britischen Rechnungslegungsvorschriften. Das Forderungsmanagement umfaßt ferner den Bereich Sicherstellung und Verwertung von Objekten aus notleidenden Verträgen sowie die Abwicklung des Nachmietgeschäftes. Die GFKL Portfolio Services GmbH wird ihrerseits dazu die Proceed Asset Trading GmbH beauftragen.
Über ein weiteres Servicemandat wird derzeit abschließend verhandelt; wir hoffen, Ihnen in Kürze den rechtsverbindlichen Abschluß mit weiteren Informationen mitteilen zu können.
Ausblick für die Geschäftsbereiche
Geschäftsbereich Leasing
Im laufenden Geschäftsjahr wird angestrebt, das Neugeschäft mit Hilfe des durch die Akquisition der Universal-Leasing-GmbH bundesweit verdichteten Vertriebsnetzes von rund 165 Mio. EURO in 2001 auf rund 300 Mio. EURO in 2002 bei gleichbleibend hohen Zinsmargen zu steigern. Die ersten drei Monate zeigen bereits ein gesundes Wachstum beim Neugeschäft und beim Vertragsbestand. Wir rechnen daher für das gesamte Geschäftsjahr im Bereich Leasing mit einer weit über dem Marktdurchschnitt liegenden Zunahme des Neugeschäfts und mit einer Erfüllung unserer ehrgeizigen Planvorgaben.
Eine bedeutende Aufgabe für die kommenden Monate wird die Integration der Universal-Leasing-GmbH in den GFKL Konzern sowie die Verbesserung der Kostenstrukturen innerhalb der GFKL Mobilien GmbH sein. Aufgrund der zeit- und arbeitsintensiven Umstellung des Rechnungswesens der Universal-Leasing-GmbH auf die International Accounting Standards (IAS) wird der Bericht für das erste Quartal 2002 später als gewohnt und in verkürzter Form erfolgen müssen, wofür wir Sie bereit im Vorwege um Verständnis bitten. Der Halbjahresbericht zum 31. Juli 2002 wird dann wieder in gewohnter Qualität und Geschwindigkeit bereitgestellt werden können.
Geschäftsbereich Financial Outsourcing
Neben dem angestrebten Wachstum in der über die Tochterunternehmen angebotenen, bestehenden Dienstleistungspalette wird die Erschließung neuer Geschäftsfelder und Marktsegmente im Bereich Financial Outsourcing vorangetrieben. So wurde damit begonnen, das Dienstleistungsportfolio um Dienstleistungen rund um Einmalforderungen, Forderungen der öffentlichen Hand und aus innovativen Finanzierungsmodellen zu erweitern. Ferner wird insbesondere im Bereich der Verwaltung grundpfandrechtlich gesicherter Darlehen ein beträchtliches Marktpotenzial gesehen. Leider konnten wir in diesem Bereich bisher nur kleinere Mandate erhalten, hoffen aber aufgrund einer bereits sehr weit vorangeschrittenen Portfolioanalyse und -bewertung ein großes Portfolio in 2002 in die Verwaltung nehmen zu können.
Das Ergebnis im Geschäftsbereich Outsourcing für das erste Quartal 2002 wird von den erheblichen Aufwendungen aus der Due Diligence für das genannte Mandat der Royal Bank of Scotland geprägt sein. Es wird ferner durch die Aufwendungen im Vorfeld der Übernahme zweier weiterer Servicemandate belastet werden, für die wir bisher noch keinen endgültigen Zuschlag erhalten haben. Wir werden daher in diesem Geschäftsbereich ein unterplanmäßiges Ergebnis für das erste Quartal ausweisen. Aufgrund der im zweiten Quartal erwarteten Transfergebühren wird sich dies jedoch wahrscheinlich bis zum Halbjahr wieder ausgleichen.
Insgesamt ist der Vorstand der GFKL Financial Services AG davon überzeugt, das Gewinnwachstum des Jahres 2001 mit einer Steigerung von über 80% im Vergleich zum Vorjahr, auch im Jahr 2002 in ähnlicher Größenordnung beibehalten zu können und damit beste Voraussetzungen für einen erfolgreichen Börsengang im Frühjahr 2003 zu schaffen.
Mit herzlichen Grüßen und den besten Wünschen für das bevorstehende Osterfest verbleiben wir
GFKL Financial Services AG
Dr. Peter Jänsch
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